ROE・ROA | ゼロ投資 https://zero-toushi.com ゼロから始める投資術 Tue, 03 Mar 2026 11:15:08 +0000 ja hourly 1 https://wordpress.org/?v=7.0 https://zero-toushi.com/wp-content/uploads/2023/04/favi-150x150.png ROE・ROA | ゼロ投資 https://zero-toushi.com 32 32 投資分析のサイト”Morningstar”使い方 https://zero-toushi.com/morningstar/ Thu, 11 Feb 2021 15:16:40 +0000 https://investor-zenkichi.com/?p=373 Morningstar（英語）
　米国版サイト　yahoo finance か モーニングスターどちらか好みの方だけでも良いと思います。
yahoo finance　と同じように各指標が確認できるサイトです。

ERROR: The request could not be satisfied
www.morningstar.com
ポイント
  • 個別株の指標が確認できる
    （棒グラフで見やすい）
  • 財務、収益、CFが確認できる
  • 過去10年のCSVデータが取得できる

　日本版のモーニングスターもありますが、こちらは
morningstar.com（アメリカのサイト）となります。

難点があるとすると…英語なんです。

初めは操作に慣れない事があると思いますので
使い方をこの記事でまとめます。

今回は無料版のPC画面表示を記事にしています。（2021.2　時点）

ファンダメンタル分析の前に

有料版と無料版があります。

無料版では、機能が少し限定されていますが、ファンダメンタルズ分析にはさほど影響がないと感じています。

有料版でないと使えない機能

１）Stock Analysis
　ストックアナリシスのタブを押してもレーディングが未表示です。他には、アナリストのコメントが全文表示できません。

２）Price vs Fair Value
　プライス：株価、フェアバリュー：理論株価
　理論株価のチャートが表示されません。

他にも使えない機能が追加される可能性があります。

【有料版への移行】
ティッカー横の
「紫→　Morningstar Rating」
をクリック

ファンダメンタルズ分析

　3年分を棒グラフで表したページや過去10年の指標が確認できる。
そして、無料版であっても“Financials”は5年分
“Key Ratios”は10年分の指標をCSVで取得することができます。

3年分の指標を確認

１）タブ”Financials”をクリック

Financials：財務

１.Valuation：指標
Price / Book：PBR株価純資産倍率
Price / Cash Flow：PCFR株価キャッシュフロー倍率
Price / Sales：PSR株価売上倍率
Price / Earnings：PER株価収益率

２.Growth(3Year-Annualized)：成長性(3年換算)
Revenue％：売上高
Operating Income％：営業利益
Net Income％：当期純利益
Diluted EPS％：1株当たりの純利益
(潜在株式考慮)

３.Financial Health：財務健全性
Quick Ratio：当座比率
Current ratio：流動比率
Interest coverage：利息負担倍率
Debt / Equity：負債資本倍率

４.Profitability：収益性
Return on Assets：ROA純資産利益率
Return on Equity：ROE自己資本利益率
Return on Invested Capital：ROI投資利益率
Net Margin％：純利益率

２）下へスクロール

Income Statement：損益計算書

Revenue：売上
Operating Income：営業利益
Net Income：純利益
Diluted EPS：1株当たりの純利益
(潜在株式考慮)
Normalized Diluted EPS：
正規な1株当たりの純利益

Balance Sheet：貸借対照表

Total Assets：総資産
Total Liabilities：総負債
Total Debt：債務（金銭）
Total Equity：資本
Cash & Cash Equivalents：現金と現金同等物

Cash Flow：キャッシュフロー

Operating：営業CF
Investing：投資CF
Financing：財務CF
Free Cash Flow：フリーCF

バリュエーションもクリックで表示

“Valuation”をクリックするだけで、PER、PBRなどの指標が10年分確認できます。

Valuation：指標

Price / Sales：PSR株価売上倍率
Price / Earnings：PER株価収益率
Price / Book：PBR株価資産倍率
Price / Forward Earnings：予想PER株価収益率
PEG Ratio：PEG（PER/一株利益成長率）
　※2倍以上で割高な企業が多い

Earnings Yield：PERの逆
（1株利益を株価で割って得られる利益率）
Enterprise Value：現在価値

EV/EBIT：営業利益倍率
EV/EBITDA：EBITDAマルチプル
（EBITDA＝EBIT＋減価償却費＋金利、税金）

Valuation：評価

Operating：営業CF
Investing：投資CF
Financing：財務CF
Free Cash Flow：フリーCF

ROE,ROAは10年分表示される

“Operating Performance”をクリックするだけで、ROE、ROAなどの指標が10年分確認できます。

Operating Performance：
オペレーティング パフォーマンス

Return on Assets：ROA純資産利益率
Return on Equity：ROE自己資本利益率
Return on Invested Capital：ROI投資利益率

Gross Margin：売上総利益率
Operating Margin：営業利益率

Days Sales Outstanding：DSO売上債権回転日数
Days Inventory：DIO在庫回転日数
Days Payables：DPO仕入債務回転日数

Receivables Turnover：売上債権回転率
Inventory Turnover：在庫回転率
Fixed Asset Turnover：固定資産回転率
Total Asset Turnover：総資産回転率
EBITDA Margin %：EBITDAと売上高の比率
EBITDA：営業利益＋減価償却費

過去10年分の指標を取得する

１）ティッカー入力
ティッカー入力して、エンターキー押し下げします。

Key Ratios：キー レシオ

Operating Margin：営業利益率
Free Cash Flow：フリーキャッシュフロー
Net Margin：純利率
Debt / Equity：負債資本倍率

２）タブ”Key Ratios”をクリック
　タブの“Quote“をクリックして、タブの“Key Ratios“をクリックすると1年分の指標が表示されます。

３）”Frll Key Ratios Data”をクリック
　過去10年分の指標が表示され、さらにCSVファイルで出力することが出来ます。

※下の画像にはありませんが、営業利益率、ROA、ROEが表示できます。

Financials：財務

Revenues：売上高
Operating Income：営業利益
Operating Margin：営業利益率
Net Income：純利益
Dividends：配当金
Operating Cash Flow：
　営業キャッシュフロー

Key Ratios：キー レシオ

1.Profitability：収益性
Gross Margin：売上総利益率
SG&A：販売費及び一般管理費
(Selling,general and administrative)
R&D：研究開発費
(Research and development)
Return on Assets：ROA純資産利益率
Return on Equity：ROE自己資本利益率
Return on Invested Capital：ROI投資利益率

2.Growth：成長性
Revenue％：売上高
Operating Income％：営業利益
Net Income％：純利益
EPS％：1株当たりの純利益

３.Cash Flow
Operating Cash Flow Growth %：成長営業利益率

４.Financial Health：財務健全性
Cash & Short-Term Investments：現金と流動性の高い有価証券
Debt / Equity：負債資本倍率

５.Efficiency Ratios：効率
Cash Conversion Cycle：CCC
現金投下後の現金回収率

他にもタブの選択を変えれば、S＆P500との指標比較等
様々な項目があります。

配当金、分配金

個別銘柄の場合は、タブの”Dividends”をクリック

ETF構成銘柄

１）ティッカー入力
　ETFのティッカーを入力して
　エンターキー押し下げ

２）”Portfolio”をクリック

３）下へスクロール
　比率の順に昇降で表示されます。
下の“Show More Holdings”クリックするとさらに表示されます。

抜粋

Portfolio Date：ポートフォリオの日付
Equity Holdings：株式保有銘柄数
Bond Holdings：債権保有銘柄数
Other Holdings：その他
Assets inTop 10 Holdings：
　トップ10のETFへ占める割合
Reported Turnover：

配当金、分配金

ETFの場合は”Portfolio“をクリックし
右側“Style Measures”のなかにDividend があります。
同じ行に配当利回りと配当金が表示されています。

注意点

通貨が現地通貨となる。インドなどのADR銘柄では、財務諸表の通貨がルピー”INR”になっているため、変動が激しい新興国通貨での確認が煩わしい。

本社が米国以外にある企業であれば、現地通貨で決算書が作成されていることもあるため、他のサイトでも同じことが言えます。

サイトリンク

Morningstar（英語）
　米国版サイト”yahoo finance” か “モーニングスター”どちらか好みの方だけでも良いと思います。”yahoo finance”と同じように各指標が確認できるサイトです。

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