目標利回りから逆算する”資産運用”年利5％？1%？

ぜんきち — Mon, 23 Jan 2023 22:00:00 +0000

ぜんきち

自分の運用リスクはどれくらい？
目標利回りと運用方法は適切か？
この疑問を解決する記事を書きました。

資産運用する上で大切なことは、投資を行う前に、自分の目指す“目標“を定めることです。

目標を定める理由

情報が溢れる
利益を出しにくい中級者以上の情報がウケやすいため、初心者向け情報が少ないです。
リスク許容度が異なる
SNSのインフルエンサーと自分の状況が異なり、「妬み」に近い感情から許容以上のリスクを取りやすくなります。

投資先ごとにリスクって違うの？

ぜんきち

一般的に以下の通りとなります

株式のリスク

・1企業へ投資：100万円→0円になる
・十企業へ投資：100万円→30万円になる
・千企業へ投資：100万円→50万円になる
※短期～一年程度の変動率を目安に記載しています

ぜんきち

上は短期でのリスクです

1つの企業で0円って…
ヤバくない!?

個別株投資では、企業が倒産すると「0円」となります。そのため、長期投資でも投資先を誤れば株式が紙くずとなります。

この記事では、不必要なリスクを負わないように長期投資における一般的な“利回り“（年利）とそれが出来る“投資対象”や“ETF“について具体的に解説します。

ETFとは

ETFとは、Exchange Traded Fund の略で、日本語では「上場投資信託」と呼ばれ、指数などに連動するようにつくられた、取引所に上場している投資信託です。

404 NOT FOUND | 投資のススメ

ゼロから始める投資術

この記事を是非、“SNS” や “リンク” で”家族” や “友人” へ紹介して頂けると今後の励みになります。

Check Point

株式投資が本当に必要かを考えれる
投資対象が明確になる
“目標”に向けて適正なリスクが取れる

金利と運用資産例一覧表

＼長期運用での「年利」と運用資産の一例／

利回り	リスク	資産
0.001%～0.1%	小	預金・国債（日本）
1%～2%	小	国債（米国債）
5%～6%	中	全世界ETF（投資信託）
5%～10%	中	米国ETF（投資信託）
0円～300%（数倍）	大	個別株
△数%～数倍	大	デリバティブ

銀行預金のリスクは「小」なの？

銀行預金は1,000万円までであれば、「ペイオフ」という制度で守られているので、預け入れたお金が戻らないというリスクは「ゼロ」です。

ぜんきち

リスク「中」は大と小の割合で決めます

「リスク中」を記載していない理由として、人によって「元本割れへの耐性が異なる」という点から記載できませんでした。

リスクの「大」と「小」を組み合わせて、心地よいリスクから『目標利回り』を決めるのが大切です。

リスク大で10％の利回り

投資の視点から見る「リスクの解説」

リスクは「危険がある」といったように訳されますが、投資の世界では“振れ幅”のことを指します。

リスクを表す極端な例

【パターンA】
　＋3％～▲1% ＝ 4%（リスク）

【パターンB】
　＋4%～▲5% ＝ 9%（リスク）

上の場合では、「B」の方がプラスとマイナスの幅が大きいため「B」の方がリスクが大きいとされます。

”リスク”＝プラス・マイナス幅

小リスク（預金と国債）

リスクが小さいものは“銀行預金”と“国債”があげられます。

銀行預金

利回り「0.1%」

銀行預金が一番リスクが低く、流動性が高いです。繰り返しになりますが、1,000万円以下であれば、銀行預金は元本確保の投資となります。

元本割れがないから安心なんだね

ぜんきち

でも最近、「預金封鎖」の懸念が…

実は、日本においても約75年前となる1946年に預金が引き出せなくなった事がありました。こちらの記事で、『預金封鎖』について触れています。

将来（老後）のために安全に貯蓄する方法の模索

こんな悩みがある方のために、記事を書きました。この記事を読むと、将来（30年後）に向けて貯蓄する上で必要最低限の知識やそのリスクに対する、私なりの防止策を紹介しています。貯蓄で将来に備える~3つの注意点~貯蓄で備える注意点"銀行破綻"　銀行...

預金って「0.1％」もあったっけ？

ぜんきち

一部の銀行で0.1%がつきます

銀行預金の中でも、『楽天銀行』『イオン銀行』であれば、普通預金で0.1%の金利がつきます。参考に解説記事を貼っておきます。

楽天銀行での金利を0.1%へ上げる方法を解説しています。

404 NOT FOUND | 投資のススメ

ゼロから始める投資術

預金金利が最大で0.1%

預金のデメリット

正直、銀行預金はお金を減らしている事になります。

どういうこと？

例え、0.1%の金利があったとしても、物価上昇（インフレ）を考慮したら、資産が減っていることになります。

日本の物価上昇予想

出典：IMF – World Economic Outlook Databases　のデータ加工

実際には、2022.12のインフレ率が4%と41年ぶりの高水準になっています。

消費者物価指数、22年12月4.0%上昇　41年ぶり上げ幅 - 日本経済新聞

総務省が20日発表した2022年12月の消費者物価指数（CPI、2020年=100）は変動の大きい生鮮食品を除く総合指数が104.1となり、前年同月比で4.0%上昇した。第2次石油危機の影響で物価が上がっていた1981年12月（4.0%）以...

物価上昇を加味すると預金は「損」

国債

利回り「1~2%」

ぜんきち

日本はオススメできません

日本の国債は金利が低い（0.05%）ことや、債務対GDP比で先進国でダントツ1位となっていることから、個人的にはオススメできません。

日本の債務：対GDP比

出典：IMF – World Economic Outlook Databases

青の破線が日本で、表記の各国で最も高くなっています。

ちなみに、赤で示したのが一昔前に騒がれたギリシャです。

日本がダメなら、どこがいいの？

ここで言う国債は世界一の流通量を誇る『米国債』を上げています。

米国債ETF

【AGG】
・投資適格債券が約99%
・資産額約$87 Bil
・毎月配当
【BND】
・投資適格債券が約99%
・資産額約$88 Bil
・毎月配当

“AGG” “BND”どちらも資産額が約11兆円と大きく流動性が高く、毎月配当金がありますので手堅いインカムが欲しい方に好まれる商品です。

2022.10から債券は歴史的に安くなっており、利回りが「3~4%」あります。債券ETFについてはこちらの記事を参照ください。

米国債券ETFの『種類』と『変動率』

こんな疑問がある方のために、記事を書きました。ぜんきち債権の比率を高めたい債券ETFってどんなものがあるの？この疑問を解決する記事を書きました。2022.3からFRBの利上げが開始されました。その後FRBは3連続の0.75％の利上げを行いま...

海外はリスクが高そう…

日本に住んでいていると、「自国バイアス」といって、収入は「円」で、保有する資産も「円」という、「円」への偏りが起きやすくなります。

ぜんきち

俯瞰すると「円」への偏りに気付きます

直ぐに使う予定が決まっている資金だとすると、為替リスクが大きく感じますが、米国債を持つことはリスク分散の一つになります。

更に、“ドル建て”の資産は「円安時の保険」にもなり、一石二鳥となります。

海外債券で通貨分散も可能

リスク大（米ドル建てETF）

こちらでは、米ドル建てのETFへの長期投資となります。1年の投資期間ではリスクが大きくなります。

米株式指数の値動き例

例えば、ある年はリターンが▲10％、次の年は＋30%となることがあります。これを長期間（10年以上）で均すと5~10%となります。

注意事項

例に上げたのはあくまで“年利”となりますので、短期的に▲50%になることもあります。自分の許容リスクを把握して、長期で投資することが必要となります。

全世界株（VT）

利回り「5~6%」

ぜんきち

2,000年以上にわたり不変の法則があります

世界は過去から一貫して増加傾向にあります。それは、人口とGDPです。

人口減少の日本と世界は真逆ですね

世界の人口とGDP推移

出典：津田塾大学

全世界を過去から振り返ると、人口は右肩上がりに増加し、それに伴ってGDPも増加しています。

人が快適に過ごしたい思いがある限り、経済は日々発達し続けます。過去がそうであったように、今後も人に「欲望」がある限り、GDPは成長を続けます。

そんな全世界に投資が出来るETFは“VT”であり、投資先も9,000銘柄を超え、資産総額は約$23 Bilとなります。

米国ETFの概要

【VT】
・約9,000銘柄へ投資
・経費率0.07%
・FTSE オール・ワールド・. インデックスと連動した運用を目指す

世界全体へ投資することが可能

米国株

利回り「5~10%」

先進国で唯一人口動態が良い国であるのがアメリカとなります。

左：アメリカの人口動態、右：中国の人口動態

出典：PopulationPyramid.net

「タップ」で拡大表示されます。

「GDPでアメリカを抜くのではないか？」と言われている中国は国の政策によって、歪な状態でかつ高齢者が重くのしかかっています。

実際に、アメリカのGDPは長年にわたり世界一位で、先述した「VT」の構成ではアメリカが約60%を占めています。

全世界ETF「VT」の構成比率

出典：Vanguard

そんな米国へ投資を行うには「VTI」もしくは「VOO」となります。

米国ETFの概要

【VOO】
・S&P500指数である約500銘柄へ投資
・経費率0.03%
【VTI】
・全米株式の約4,000銘柄へ投資
・経費率0.03%

世界一の投資家として有名なウォーレンバフェットもS&P500への投資を推奨しています。

リンク

リスク特大（個別株・デリバティブ）

利回り「～数倍」

注意事項

こちらへの投資は中上級者になります。

更に利回りを上げたい場合には「個別株」への投資が必要となります。

個別株投資

利回り「0～数倍」

注意事項

こちらへの投資は中級者になります。

個別株に投資することは、リスクが桁違いに大きくなります。大不況時などで経営が一気に傾ければ、倒産し株式の価値が無くなる事もあります。

これは、高配当株にも例外なくこのリスクはついてきます。

デリバティブ商品

利回り「マイナス～数倍」

注意事項

こちらへの投資は上級者になります。

マイナス？

ぜんきち

マイナスは借金となる可能性を示しています

個別株投資は「現物」での取引ですが、デリバティブ商品は「借入」した商品で差益を得る手法です。

デリバティブ商品とは

株式、債券、通貨といった原資産から派生した商品のことで、「金融派生商品」とも呼ばれます。

資産運用で“CFD”や“デリバティブ”への投資を考えると、リスクは格段に上がります。自分のルールを定めずに市場に参加すると、いつかは大きな損失を食らう羽目になります。

しかしながら、金融市場の中で、デリバティブ市場が一番大きい市場である事が事実です。

この市場で資産運用できれば、リスクをヘッジできたり、上昇局面以外でお金を増やすことができます。

404 NOT FOUND | 投資のススメ

ゼロから始める投資術

まとめ

3%以上の利回りを求めるのには、長期間運用が必須となります。

長期間投資を行うのには、自分のリスク許容度に収まる範囲で投資が必要となります。

その点で見ると「全世界」投資の方が安心であれば、「VT」へ米国企業がトップを退いても信じ切れるなら「VTI」という選択もできます。

銀行預金で最大0.1%の利回り運用できる
利回り8％以上求める場合は「個別株」投資が必要
デリバティブ商品は借金を背負うことがある

初心者に初めに読んでいただきたい書籍となります。この本を読めば、これからの投資人生で大きな失敗を防ぐことに繋がるでしょう

最新!第8版【敗者のゲーム】要約｜投資歴15年の投資家が初心者へおすすめ

この記事を書いた人ぜんきち週間SPA!より取材依頼10代から投資を始め投資歴15年以上20代で純資産額を3,000万円達成Twitter（@IVT_zenkichi）で800ﾌｫﾛﾜｰ本書はインデックス投資のガイドラインで、本書の冒頭から資...

金融資産額の全体図を紹介しています。

【図解】世界の金融資産規模・金融商品規模を視覚化

ぜんきち全ての金融資産の規模ってどのくらいあるんだ！？と思っている方へ向けて記事を書きました。私たちが、投資を行う世界って市場はどれくらいあるのか？そして、株式以外の金融規模はどのくらいのあるか？という疑問に思ったことはありませんか？？今回...

米国を代表する指数には、あるデメリットがあります。

S&P500の決定的な欠陥「米国株インデックスの罠」

こんな疑問がある方のために、記事を書きました。ぜんきち全米株と比較して欠点はあるの？と疑問を持っている方へ向けて記事を書きました。以前の記事で、"S&P500" と "全米国株"の違いについて解説しました。今回は、全米国株と比較して、S&P...

預金封鎖に備えるための「3ポイント」について記載しています

将来（老後）のために安全に貯蓄する方法の模索

全世界株式 | ゼロ投資

目標利回りから逆算する”資産運用”年利5％？1%？

金利と運用資産例一覧表

投資の視点から見る「リスクの解説」

小リスク（預金と国債）

銀行預金

預金のデメリット

国債

リスク大（米ドル建てETF）

全世界株（VT）

米国株

リスク特大（個別株・デリバティブ）

個別株投資

デリバティブ商品

まとめ

関連記事

全世界株式 | ゼロ投資

目標利回りから逆算する”資産運用”年利5％？1%？

金利と運用資産例 一覧表

投資の視点から見る「リスクの解説」

小リスク（預金と国債）

銀行預金

預金のデメリット

国債

リスク大（米ドル建てETF）

全世界株（VT）

米国株

リスク特大（個別株・デリバティブ）

個別株投資

デリバティブ商品

まとめ

関連記事

金利と運用資産例一覧表