海外の『国債』種類と購入方法の解説

ぜんきち — Thu, 15 Dec 2022 09:00:24 +0000

ぜんきち

債券ってどうやって買うの？
ゼロクーポンってなに？
この疑問を解決する記事を書きました。

あなたは債券ETF以外の債券投資を検討したことはありますか？

安全な国の国債を購入すれば、不況になろうと”元本と利子”が約束されています。

しかし、海外の債券をいざ購入する時に、「ストリップス債」「ゼロクーポン債」など聞きなれない商品があり、購入をためらってしまいます。

2022年の10月から、債券が歴史的に安くなるチャンスが訪れています。

…でも、わからないからな

ぜんきち

大丈夫です

この記事では「債券の種類」と「購入方法」についてキャプチャを多数用いて初心者でもわかるように解説します。

これから、債券の下落が予想されていますので、いつでも買えるように、是非記事を読んでください。

もし、参考になったと思われたら、友人や親戚に “SNS” や “リンク” で紹介して頂けると今後の励みになります。

Check Point

外国債券の4つの種類について
外国債券の購入方法
“サムライ債”と、その購入方法

外国債の種類

米国の国債は、日本の国債と異なり満期を迎える前に、一定の期間毎に「クーポン」と呼ばれる一定の”利子”が支払われます。

債券の種類はこちらになります。

種類	特徴
固定利付債	発行時点で満期までの利息が決まっている
変動利付債	満期までに利息が変動する
ゼロクーポン債	利息の支払いがなく、額面金額より低い価格で購入できる債券
ディスカウント債	利率が低い代わりに、額面が低い価格で発行される（満期日に額面金額が得られるため、差額分得します）
ストリップス債	利付債の『元本』と『利子』を切り離して、それぞれゼロクーポン債として販売される債券

クーポンについて

利子が定期的に支払われます。そのため、額面に複数のクーポンが付いているイメージとなります。

クーポンと呼ばれる利子部分と額面となる元本部分をわけて販売されるため、様々な種類があります。

額面部分とは

100$で債券を購入した時に債券に書かれている額面のことで、満期日に額面に書かれている資金を受領する事が約束されています。

利付債

先述した、「クーポン」と「元本」がセットで販売されている債券を利付債と呼ばれています。

利付債は2種類あり、利率が固定されている『固定利付債』と変動する『変動利付債』があります。

ゼロクーポン債

クーポンが無い代わりに債券の『額面分』を安く購入することができます。そのため、割引債と呼ばれることもあります。

ゼロクーポン債は満期日となった時に額面の100％償還されるため、差額分を償還差益として得られます。

ディスカウント債

“利付債”と”ゼロクーポン債”の両方の特徴を持った債券のことです。

通常では利付債よりも利率が低くなりますが、購入価格が額面より低く設定しているので、満期時に差額で利益を得る事ができます。

ストリップス債

“利付債”の『額面部分』と『利子部分』を切り離し、“額面部分”は償還日を”利子部分”は支払期日を満期として販売されます。

それぞれ、割引されたゼロクーポン債として販売されます。

米国債独自の読み方

米国債とは米国財務省が発行する国債のことで、世界一信用が高い債券と言われています。

ぜんきち

債券購入＝米国債

しかし、米国の国債は「Bills、Note、Bonds」と期間やその種類により呼び方も様々です。

債券の種類と読み方

T-Bills（トレジャリービル）
満期が1年以内の割引債
T-Note（トレジャリーノート）
満期が2,3,5,7,10年の利付債
T-Bonds（トレジャリーボンド）
満期が10年を超える利付債

その他の米国債

・インフレ連動債：元本や利子が物価に連動する債券
・ストリップス債：元本、利子が切り離されそれぞれが割引債とし販売

米国債の入札はこちらの外部サイトで確認できます。＞＞Treasury Direct

外国債の購入方法

既発債の購入方法

STEP1
SBI証券へアクセス

注意
Web版での購入解説となります。

リンクからSBI証券画面に切り替わります。

リンクはこちらになります。
「ログインID」と「パスワード」を入力してログインします。
STEP2
債券購入の画面

1.「取引」をタップします。
2.「外貨建債券」をタップします。
STEP3
既発債

「既発債」をタップします

既発債とは
既に発行されて市場に出回っている債券を「既発債」といいます。

新発債
「新発債」については次に解説します。新発債までジャンプしたい方はこちらをタップください。
STEP4
債券の申し込み

「お申し込み」をタップすると、申し込み画面へ遷移します。

（ちなみに、米国債は下の方にあります。）

注意
赤線を引いたところが『発行体』でこちらが、企業名であると社債になります。

用語の説明
・ボンドとは：債券のこと
・トレジャリーとは米国財務省のことで、米国債のゼロクーポンの総称です。
STEP5
目論見書の同意

商品のリスクが書かれている、目論見書等を確認し、「チェックボックス」をタップします

「同意して次へ」の色が変わりますので、タップすると数量入力へ移ります。
STEP6
購入数量の入力

・買付方法の選択「円貨決済」「外貨決済」
・買付数量の入力

注意
「円貨決済」にすると、手数料が大きくなります（1ドルあたり25銭）。住信SBIネット銀行の場合1ドルあたり6銭で両替できます。

新発債について

新発債は、申し込み期間が定められています。

そのため、タイミングが合わないと、既発債のように「取引」をタップして、商品を選ぶことが出来ません。

新発債とは

新規に発行される債券を「新発債」といいます。

こちらでは、販売予定の新発債を調べる方法を解説します。

新発債の確認方法

STEP1
SBI証券へアクセス

リンクをタップするとSBI証券画面に切り替わります。

リンクはこちらになります。

（「ログイン」せずに債券の紹介できます）
STEP2
債券購入の画面

1.「取引」をタップ
2.「外貨建債券」をタップ
3.「新発債券」をタップ
STEP3
新発債

下へスクロールすると、予定されている新発債が表示されます。

赤枠の予定期間に「取引」から「お申し込み」ができます。購入方法は既発債のと同じです。既発債の解説リンクはこちらからどうぞ。

既発債の購入方法

サムライ債とは

「サムライ債」ってなに？

サムライ債とは、「海外の発行体による円建債券」を通称して用いられる言葉のことで、サムライボンドとも言われます。

…

ぜんきち

わかりやすく解説します。

発行体とは国や政府、そして企業のことで、国が発行する物を「国債」といいます。

対して、企業が発行する債券を「社債」といいます。

発行体

【公共債：国や政府が発行体】
・国債：国
・地方債：地方公共団体
・政府債：公社、政府、政府の関係機関
【民間債：企業が発行体】
・社債：民間企業

この発行体が海外にあり、海外から見て国外となる日本で、「円」による出資を募る目的の債券のことです。

注意

社債は格付けの高いものから低いものまであるので、リスクを判断する必要があります。

サムライ債は円建て外国債券

サムライ債のメリット・デメリット

どんなメリットがあるの？

ぜんきち

為替リスクが無いところですね！

通常、海外の債券を購入するときには、現地通貨へ両替する必要がありますが、サムライ債はその必要がありません。

海外の債券を「円」で購入できる
利子・額面の支払いが「円」で行われる
満期までの為替変動による損益がない

つまり、サムライ債は購入時から満期までの、円高による損失を心配せずに、予定していた利益を受け取ることができます。

デメリットはないの？

ぜんきち

あります

外貨建てと比べて利益率が小さい
サムライ債の取扱いが少ない

サムライ債のデメリットは、外貨建ての利子と比べて利率が小さい事とその希少性です。

サムライ債はマイナーなのか、証券サイトの既発債で表示されません。

また、長期低金利を続ける日本の金利がベースとなり利率が決定されるため、利率も小さいのがデメリットとなります。

為替差損が生じないが「希少」

海外の債券投資のリスク

この他に、海外の金融商品へ投資する上におけるリスクとして、5つあります。そのリスクについてはこちらで解説しています。

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サムライ債の購入方法

STEP1
SBI証券へアクセス

リンクをタップするとSBI証券画面に切り替わります。

リンクはこちらになります。

（「ログイン」せずに債券の紹介できます）
STEP2
円貨建債券購入の画面

1.「取引」をタップ
2.「円貨建債券」をタップ
3.「既発債」or「新発債」を選択
STEP3
発行体の確認

発行体が海外の債券の事を通称『サムライ債』と呼ばれています。

注意
発行体が日本の債券はサムライ債ではありません。